리얼티 인컴(Realty Income)

 

직투 계좌의 월배당 추가를 위해 예전부터 관심을 가지고

투자도 진행했었던 리얼티인컴을 다시 편입하기 위해 공부겸 포스팅 해보겠습니다.

 

 

리얼티 인컴(Realty Income)

 

 

리얼티 인컴은 1969년에 설립된 미국의 대표적인 리츠(REITs, 부동산 투자 신탁) 기업 으로, 주로 상업용 부동산 을 보유하고 있습니다.

이 회사의 가장 큰 특징은 매달 배당을 지급하는 것인데요. 덕분에 "월배당주(월급 주식)" 라는 별명을 가지고 있습니다.

 

▷ 리얼티 인컴의 주요 사업

• 미국과 유럽 전역에 걸쳐 12,400개 이상의 부동산 포트폴리오 보유
• 월마트, CVS, 7-Eleven, 페덱스(FedEx), 홈디포(Home Depot) 등 안정적인 대기업을 주요 임차인으로 둠
• 장기 임대 계약(Triple-Net Lease) 방식으로 운영되어 안정적인 임대 수익 창출

이처럼 리얼티 인컴은 경기 변동에 강한 사업 구조 를 가지고 있으며, 지속적인 배당 지급이 가능하도록 설계되어 있습니다.

 

 

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리얼티인컴의 장점

 

▶ 1. 월배당 지급

리얼티 인컴은 1994년 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 상장된 이후 한 번도 빠짐없이 매달 배당금을 지급 했습니다.

또한, 연간 4~5% 수준의 배당 수익률 을 꾸준히 유지하고 있어 배당 투자자들에게 인기 있는 종목입니다.

• 2024년 기준 배당 수익률: 약 5~6% 수준
• 50년 넘게 배당을 지급하며, 100회 이상 배당 인상을 기록

▶ 2. 안정적인 임대 수익

리얼티 인컴의 가장 큰 강점 중 하나는 트리플넷 리스(Triple-Net Lease) 방식 입니다.

이 방식에서는 임차인이 재산세, 보험료, 유지보수 비용 을 부담하기 때문에 리얼티 인컴은 순수한 임대 수익을 안정적으로 얻을 수 있습니다.

즉, 부동산을 소유하고 있지만 유지 관리 부담이 적어 수익성이 높다는 점이 강점입니다.

▶ 3. 경기 침체에도 강한 포트폴리오

리얼티 인컴은 필수 소비재 기업들과 장기 임대 계약을 맺고 있기 때문에 경기 침체가 와도 임대 수익이 크게 줄어들 가능성이 낮습니다.

예를 들어, 월마트나 CVS 같은 기업은 경기 상황에 상관없이 꾸준히 매출을 올리는 기업들이죠.

이러한 점에서 리얼티 인컴은 장기 투자자들에게 안정적인 종목 으로 평가받습니다.

 

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투자시 유의할 점

 

 

리얼티 인컴이 매력적인 종목이지만, 투자 전에 몇 가지 유의해야 할 점도 있습니다.

▶ 1. 금리 인상에 취약

• 리츠(REITs) 기업들은 부동산을 매입하기 위해 대규모 대출을 활용합니다.
• 따라서 금리가 오르면 이자 비용이 증가 하여 수익성이 낮아질 수 있습니다.
• 최근 몇 년 동안 금리 인상이 지속되면서 리츠 주가가 조정을 받은 이유도 여기에 있습니다.

▶ 2. 주가 변동성

• 배당이 꾸준한 만큼 안정적인 투자처로 보이지만, 주가 자체는 시장 상황에 따라 변동이 심할 수 있습니다.
• 특히, 경제 위기나 금리 변동기에 리츠 주식이 급락하는 경우 도 종종 발생합니다.

 

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배당성장률

 

 

1994년 뉴욕 증권거래소(NYSE)에 상장된 이후 단 한 번도 배당을 삭감한 적이 없는 기업 입니다.

특히 매달 배당을 지급하면서도 꾸준히 배당을 인상해 배당 성장주로도 평가받고 있습니다.

• 연평균 배당 성장률(CAGR, 10년 기준): 약 4~5%
• 상장 이후 총 100회 이상 배당 인상 기록
• 50년 이상 배당을 지급하며 배당 귀족(Dividend Aristocrat)으로 인정

 

 

 

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주가

 

지난 1년간 주가 그래프 입니다.

 

 

 

 

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✔ 50년 이상 꾸준한 배당 지급

✔ 안정적인 부동산 포트폴리오

✔ 경기 변동에도 강한 임대 수익 구조

 

금리 인하시 추가 주가상승도 가능할것으로 보이고

배당삭감이나 미지급 없이 꾸준히 배당이 성장하고 배당을 지급해와서

직투계좌 포트에 소수점으로 조금씩 추가해야겠습니다.